随着国家鼓励民间资本进入金融领域等政策的相继出台，我国互联网金融成为民间资本争相涌入的新领域，尤其P2P网贷行业，由于低门槛、前景好，近年来更是迎来了爆发式发展。新近发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2014》估算，2013年，整个行业线上平台交易额高达约1100亿元人民币，较2012年增长近8倍。不过，始自去年末的“跑路风波”，让一度野蛮生长的网贷业陷入前所未有的信任危机，网贷行业亟须重建信任、重塑形象，其经营模式和风险防控也亟待创新升级。

网贷平台欲“去担保化”

据网贷之家统计，今年上半年，“停摆”的网贷平台一共有55家，其中6月份共有10家平台陷入危机。这些陷入危机的平台中，除了“都能贷”面临“提现困难”以外，其余的平台均为“跑路”。另外，跟网贷平台合作的担保公司也出现“失联”事件。据了解，近期四川一家融资性担保有限公司高管集体“失联”，该担保公司与至少两家P2P网贷平台存在合作关系,成为了网贷平台的“最不靠谱队友”。

正因为担保公司不“保险”，“去担保化”正成为行业大趋势。全国人大财经委副主任、清华五道口金融学院院长吴晓灵日前就表示，担保公司已经阻碍了P2P行业的发展。因此，上海陆家嘴国际金融资产交易市场（以下简称“陆金所”）正酝酿“去担保化”，陆金所董事长计葵生曾透露，陆金所P2P平台坏账率仅1.5%，这是因为业务开展时间短，大量贷款尚未走完偿付周期，预计未来会走高。相应的，担保公司的赔付压力就增大了。因此，陆金所提出“去担保化”。今年6月12日在中国平安的股东大会上，中国平安董事长兼CEO马明哲也明确表示陆金所将“逐步撤销担保”，今后将在内部建立资产的风险标准，建立交易者的个人信用评级。

另外，民生电商旗下的P2P平台——民生易贷也不愿意选择与第三方担保公司合作，主要是因为第三方担保公司只能为P2P平台提供该公司资本金10倍规模的担保，而很多担保公司的担保费用很高，一般都在2%~5%左右，提高了融资成本。

另一家P2P投资平台点融网的创始人郭宇航也认为：“现在P2P平台绝大多数提供了本金担保，目前在投资者教育的过渡性措施是可以的，但是未来去担保化一定是P2P平台的发展方向。”

谋求与传统金融业融合

在努力摆脱担保公司的同时，今年以来，网贷行业与传统金融行业的融合悄然展开。7月15日，广发证券、投哪网联合发布战略合作称，广发证券旗下全资子公司——广发信德将对投哪网注资近亿元。据了解，广发证券相关业务部门及旗下子公司与投哪网将探索合作机会，等投哪网上市之后，双方将全面推进业务对接。

网贷平台人人聚财近期也推出“定投宝”产品。该产品可以点对点金融债权转让，如果流动性紧张，投资者可以在产品未到期的情况下在人人聚财挂出债权转让需求，如果有新的投资者购买就可达成交易，如果没有投资者购买，债权所有者可以通过“打折”来增加交易的吸引力。

另外，东莞团贷网有在新三板上市的打算，深圳也有平台准备赴港上市，近期温州也有网贷平台在浙江股权交易中心创新板股挂牌。分析人士认为，目前网贷行业处于两极分化的阶段，预计未来平台倒闭和行业继续发展会相伴相生。

用保理业务风险防控

针对P2P网贷模式存在的诸多问题，保理业务逐渐被纳入他们的经营范畴，同时也是网贷平台风险防控的创新工具。

保理业务的上线，相对于原来的担保业务来说，借款周期方面时间相对较短，回款周期快；在第一还款源方面，债务人一般是比较有实力的大型企业，其中一些可以达到央企级别；另外，某些保理业务还有保险公司承保这种很强的保障。

据了解，首家与爱投资合作的天津汇融保理有限公司是天津市首批成立的保理公司，属于天津市重点扶持企业。至2013年年末，该公司保理融资累放量已超过人民币3亿元，2013年度全年利税600余万元，积累了丰富的保理行业从业经验，在债务管理和催收、风险控制方面均处于行业领先地位。“有一些小企业，虽然本身很小，也没有太多抵押物，但是在他们的业务经营中有一些针对大企业的应收账款，保理业务正好可以解决这类中小企业融资难的问题”爱投资联合创始人赵春霞女士表示。

此外，于今年5月上线的众利网也创新性地推出了保理业务金融产品。众利网认为，风险控制手段的创新才是真正的金融创新。现有P2P网贷平台上流行的信用贷或抵押贷金融产品都在风险控制模式上存在各种先天不足。

据了解，众利网的金融模式，是将保理业务与P2P网贷平台进行有机融合，从而带来了风险控制手段的重大变革。

传统P2P网贷产品，无论是信用贷还是抵押贷，其风控核心都是对未发生的交易行为进行预测，难度很高、确度很低。而众利网的风控核心是对已经发生的贸易行为（已供货或已提供服务）进行真实性确认，风控的难度大为降低，确度极大提高。这种金融模式，不但为客户提供了一种低风险高收益的理财渠道；而且伴随保理业务的全面发展，企业真实业务数据的收集有利于建立健全真实商业信用体系；实体经济中沉积资金被有效盘活，反哺实体经济更健康、高效地发展；从而成为国民经济体系中银行资金渠道的有益补充。