互联网金融的蓬勃发展，是金融市场化必要而及时的催化剂，是中国金融改革的推动力。

事实上，在余额宝等出现之前，互联网金融作为一种游离于主流金融体系之外的草根模式，已借助于移动互联网，悄然而迅速地发展了起来。根据中国互联网信息中心数据，截至2013年6月底，中国使用网上支付的网民规模达到2.44亿，较2012年底增长10.8%，使用率提升至41.4%。其中，手机在线支付网民规模达到7911万，较2012年增长了43.0%，为互联网金融的发展奠定了坚实基础。

但是，互联网金融的快速发展，也引起了传统金融企业比如商业银行的注意，使其真正有一种“狼来了”的危机感和恐惧感。各家国有银行业发现自己也需要不断创新，改善自己的经营和服务了。

与此同时，有声音要求对互联网金融加强监管，防范其风险。尤其是触及银行利益的余额宝出现之后，有些人视其为“吸血鬼”，要求将之取缔。而另一种意见则认为，互联网金融是基于群体公平基础上的创新事物，应该包容其“野蛮成长”。

那么，到底该如何正确应对势不可挡的互联网金融革命，互联网巨头为何疯抢互联网金融，如何尽可能立体地认识互联网金融，为什么说互联网是一座巨大金矿，钢铁行业该如何有效利用并深度介入互联网金融？记者就相关问题采访了经济学家、著名财经金融评论家余丰慧。

现代物流报：2014年3月5日，李克强总理在十二届全国人大二次会议的政府工作报告中明确指出，促进互联网金融健康发展。这对互联网金融投资者、互联网金融客户和互联网金融金融资本来说，是不是意味着互联网金融的春天来了？

余丰慧：虽然短短11个字，而意义却非常深远和重大。这标志着互联网金融正式进入决策层视野，标志着互联网新金融将由草根式发展，正式进入中国经济金融发展序列，正式得到名正言顺的市场定位和决策层重视。正式成为中国经济金融发展中一股潜力巨大的金融创新力量，正式成为与传统金融并驾齐驱发展的新生金融队伍。

这是互联网金融发展的福音，给互联网金融企业、互联网金融投资者以及互联网金融支持倡导者再次吃了一颗定心丸。

2014年的《政府工作报告》 （下称《报告》）是对金融创新者和金融改革者的激励。同时，《报告》可以稳定余额宝等互联网金融市场，防止因取缔等杂音引起挤兑风险。

按照《报告》“促进互联网金融健康发展”的要求，监管部门应该尽快颁发互联网银行牌照，彻底将其收编到监管笼子里。互联网金融企业的头等大事应该是全力向监管部门申请互联网银行牌照。比如，阿里巴巴一旦将银行牌照申请下来，就将使得阿里小贷、阿里担保、支付宝第三方支付以及余额宝等金融资源得到有效整合，也将成为世界第一家互联网金融银行，必将促使中国互联网金融迈上一个全新阶段。

互联网新金融快速袭来，倒逼传统银行加快改革步伐。一方面必须摒弃金融老大、垄断以及长期存在的行政化低效率管理思维和模式，另一方面必须加快触及互联网新金融的步伐，寻求与互联网电子商务企业合作，开拓互联网金融业务。传统银行借助互联网电子商务企业线上的客户大数据，互联网电子商务企业借力传统银行管理金融业务经验，最终实现互联网新金融上的双赢结果。

现代物流报：2013年6月，余额宝（互联网货币基金）强势推出后，瞬间掀起了中国互联网金融浪潮，互联网巨头也竞相追逐掘金机会，疯抢互联网金融，这些巨头们究竟从中发现了什么？

余丰慧：自从支付宝推出余额宝以后，互联网公司和银行都开始抢占这一市场。百度和华夏基金等新推了一个理财计划名叫“百发”；中国银联旗下的银联商务联合光大保德信基金，推出类似于余额宝的现金理财产品——天天富。一年多时间，20多种类似互联网理财产品问世。

余额宝、百发和天天富等都是借助于互联网第三方支付系统而开发的互联网金融产品。通过互联网金融模式给客户提供一个投资于货币基金的金融理财产品。这给支付宝等互联网第三方支付平台的沉淀资金提供了一个增值通道，拓宽了百姓投资渠道，是金融的一大创新。

余额宝、百发和天天富等优势在于在实现资金增值的同时，没有削弱支付宝等原有方便支付购物的功能。客户随时可以将支付宝等上面的资金转到余额宝、百发和天天富上实现增值，也可以随时转回到支付宝等里进行购物。这克服了过去支付宝等互联网第三方支付系统上大量沉淀资金没有任何收益包括不支付利息的缺陷。

余额宝、百发和天天富等如此灵活方便地给客户资金实现了增值，但风险非常之小，而且这些以第三方支付系统为基础，具有强大的客户基础。以支付宝为例，客户高达5亿，活跃用户最少在1亿，沉淀资金之多，是目前任何第三方支付平台、电子商务平台都无法比拟的。

余额宝、百发和天天富等金融产品的创新直接给商业银行带来挑战，对银行来说简直是颠覆性的。因为商业银行的经营基础和根基在于资金来源，有了源源不断的资金来源才能放贷款、投资、拆借等运用资金实现盈利。而在商业银行资金来源中最重要的是储蓄存款，特别是低成本的活期储蓄存款。而余额宝、百发和天天富等正好卡住了银行资金来源的咽喉，正好切断、截流了银行活期存款来源的渠道。

目前，商业银行吸收储蓄存款能力大大下降，储蓄存款增速放缓，与利率未市场化关系很大，更与社会融资风起云涌带来冲击有很大关系。其中，余额宝、百发和天天富等新型金融产品工具对银行储蓄存款构成直接威胁。商业银行一旦失去了赖以“养家糊口”的稳定储蓄存款资金来源，对其冲击之大可想而知。

现代物流报：商界流行着这样的段子：100年前什么最赚钱？石油和炼钢。横跨两个世纪的世界巨富洛克菲勒和卡内基为人熟知；20年前什么最赚钱？IT软件开发。比尔-盖茨因从事这个行业几乎蝉联20年世界首富。说起未来20年的超级金矿在哪里？不少人都直指互联网金融。这是基于哪些依据做出的判断？

余丰慧：未来商业新时代的真正强者，将是兼具互联网技术和金融创新双重能力的企业，谁能更迅捷地弥补短板、发挥长板效应，谁就能够成就未来的商业霸主地位。

谁能抓住互联网金融，谁就能够在未来成就令人瞩目的大事业。

阿里巴巴还能撑多久？在深陷金融危机的2009年初，舆论曾发出了这样的疑问。

阿里巴巴的成功，某种程度上得益于用最低成本的方式为供应商和采购商构建了一个有效的信息交流平台。通过聚合效应，阿里巴巴把众多零散的中小企业主组合成了一个网上商城，并使得那些关注中国制造的采购商可以快捷、迅速地找到潜在符合条件的供应商。

随着更加专业的分类网站的异军突起，包罗万象使得阿里巴巴的价值逐渐被边缘化，今天的客户更加懂得聚焦的价值。

他们已经对互联网有了新的认识，知道如何更有效地利用网络，直接用专业分类网站进行产品推广。随着电子商务企业迅猛发展，从电商平台上派生出来的金融服务也许是所有电商企业迈上更高台阶的最佳出路。

作为拥有雄厚资金实力的投资者，从投资电商和互联网金融开始，将是一个非常有潜力的发展、发财之路。

电子商务基本没有门槛，只要“砸钱”就可以了。当然，现在再采取阿里巴巴综合性的电商模式不是最佳选择，而应该选择专业分类很强，客户定位非常明确的电商业务。金融这一块，关键在于拿到小额贷款公司牌照。

在不久的将来，除先行一步的互联网金融践行者阿里巴巴、腾讯、百度外，还将迎来更多的风险资本涉足其中，与此相伴随的是，越来越多的消费者和用户，也将不可逆转地成为互联网金融的拥趸，这将是一个无可比拟的大市场。

面对前所未有的互联网金融历史大机遇，拥有资本实力和技术优势的互联网领军者尚且如此，你，我，他，我们还等什么？

现代物流报：互联网金融真的正在颠覆中国传统的金融体系吗？颠覆之后，重建的又是什么样的金融服务模式？互联网金融通过什么模式来助力小微企业摆脱融资困境？

余丰慧：互联网金融之所以引发金融界的震荡和革命，除了互联网利用其特有的技术，包括移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等信息技术，还在于相对于传统金融，大大降低了信息的不对称和交易成本，使得互联网金融成为一种迅速匹配、信息对称，同时成本低廉的金融模式，资金供需双方直接交易，不需要经过银行、券商或交易所等中介，弱化了金融中介的作用，加速金融脱媒，从而在金融层层管制的体系下硬生生、野蛮生长出一种完全既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的全新的第三种金融模式。

而这种模式的产生，又与互联网“开放、平等、协作、分享”的基本精神暗合，从而使得金融成为一种人人参与、资金的流动高度透明和自由，交易费用极低的开放形式。这种新的金融模式既是对传统金融的巨大挑战，同时也是一场新的金融革命。

在我看来，破除垄断的最简单也最可行的办法，就是引入新的主体，让各个主体在市场上公平竞争，让各方取长补短，各自发挥，形成共赢局面，让金融做大做强，实现金融强国。

现在看来，解决中小微企业融资难问题仅仅依靠行政手段，年年下发几个文件，年年换汤不换药制定一些办法措施不是治本之策。多年来，让没有内生动力的大型银行去支持中小微企业，无异于与虎谋皮。

必须通过创新金融手段、改造金融系统结构、为中小微企业量身定做金融机构等措施，撇开目前固有、僵化的金融体系，另辟蹊径，彻底解决中小微企业的融资难问题。互联网金融就是最好的模式，也是解决中小微企业融资难的最佳途径。

互联网金融诞生之初就是从解决中小微企业融资难萌生的。我们回忆一下，2008年12月7日，马云在北京召开的2008（第七届）中国企业领袖年会上说：“我听过很多的银行讲，我们给中小型企业贷款，我听了5年了，但是有多少的银行真正脚踏实地的在做呢？很少。如果银行不改变，我们改变银行。”两年后的2010年6月8日阿里小贷成立，以电子商务的行为数据为信用依据，为中小企业提供小额贷款。

截至2013年末，阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款1500亿元，累计客户数超过65万家，贷款余额超过125亿元。贷款质量远远高于传统银行，贷款发放24小时到账，效率是传统银行不可比拟的。类似阿里巴巴小贷模式的互联网金融是解决小微企业融资难的最佳途径。