进入马年前后，快速、便捷、平民化的互联网理财方式受到越来越多网民的青睐。阿里巴巴推出余额宝，百度推出百度理财，京东在对公业务方面实现了突破，并且推出3分钟融资到账的“京保贝”。借着这股东风，支付宝8.8亿元“元宵理财”产品6分钟售罄，百度百发10亿元理财计划3小时被认购一空，新的理财方式吸引着越来越多国民的眼球。

当下，互联网金融异常火爆，供应链金融也因为互联网金融大热而备受关注。事实上，供应链金融在传统贸易中早已存在，是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用金融产品和服务的一种融资模式，此种金融服务包括融资、结算、理财服务、预付款、代付以及存货融资服务等业务。目前来看，我国供应链金融发展迅猛。

大数据将是基础

增值服务供应链以客户需求为中心，通过资源整合为客户提供物超所值的供应链服务，为客户提供高满意度、高价值的服务，增强客户维系度和稳定性，最终提高企业自身的市场竞争力，促进企业快速而稳定地发展。

相关研究显示，随着云计算、移动互联网和物联网等新一代信息技术的发展，海量数据正在快速生成，而种类广泛、数量庞大、更新速度不断加快的大数据里蕴藏着不可估量的商机。据预测，到2020年中国数据产业市场将形成2万亿元的规模。大数据时代，这也将为供应链金融提供更大的生存空间和更强的经济后劲。

过去数十年，很多的供应链及物流企业对物流数据的价值重视不够。其实，每一只包裹、每一辆卡车、每一个时间段的动态信息都与成本、时效、KPI数据息息相关，这些动态数据背后蕴藏着商品的流通动态信息，通过对海量的动态信息进行数据分析，不仅可以运用于物流行业的运营管理，还可以对消费者需求进行针对性分析，透视消费者的购买需求和消费习惯。

可以预见，未来的供应链是数据驱动的供应链，以数据为核心，信息逐步代替库存，市场由C2B模式自下往上的驱动，数据将在更大范围内更加深刻地影响我们的生活环境，大数据市场的前景将一片光明。目前除了百度、谷歌和阿里巴巴外，很多企业在大数据方面也有所建树，而且越来越多的企业投入到大数据的大潮中。虽然大数据的运用仍有数据安全、用户隐私等问题亟待解决，不过它对社会的进步和贡献来说，大数据极有可能会成为新一轮的经济增长点，以及供应链行业的价值创新点，特别是为供应链的融资打下了基础。

供应链上的产融携程供应链的实质，是以核心企业为主导的相关企业群之间的产业联盟。从中国制造企业的供应链进化历程看，它由自然混搭到优化选择，再到同标治理，直到确定联盟和利益共济，最终形成品质稳定、品牌升值、目标一致且行动规范的企业集团军，是一个由低到高的攀升过程。

每一个行业和企业都需要配置最优的供应链，对供应商的科学选择和持续管理同等重要，这是通过信用评价管理筛选出来的。上下游之间由于存在着利益博弈，理论上的“零和”游戏虽然短时无法避免，但在现实中却可能会产生多种双赢或多赢的情况，因为在互为成本收益的交易进程中，上下游各环节之间长期协同形成合力，产生协同效应，形成协同的价值。而供应链金融恰好造就了协同企业利益一致的债务团购行为，满足了生产零部件的中小企业的融资需求，与核心企业的融资需求汇集在一起，形成了一个规模大、安全性能高的整体需求，供应链上下依托强大的需求力与银行或银团洽购信贷，一种手续简便、成本合理、风险可控、效益可期的供应链金融也就应运而生了。

银行如何“凤凰涅槃”？

狄更斯在《双城记》开篇中的一句名言“这是最好的时代，也是最坏的时代；这是光明的季节，也是黑暗的季节。”深刻地剖析了事物的两面性。对企业来说，发展供应链金融业务也同样如此，它给企业带来丰厚收益的同时，也可能使企业陷入巨大的风险之中。如果银行对互联网金融的理解不深刻，仅仅将原来的线下业务搬到线上，只是给客户开一个网上窗口，这样简单地运用O2O模式的话，将大大削弱银行在互联网金融领域的先天优势，说得重一点可谓是“自废武功”。而对银行业来说，互联网金融将传统银行“逼上梁山”，但也使其迎来“凤凰涅槃”的重生希望。那么，传统银行究竟该怎样浴火重生呢？具体来说有以下三点：

第一，传统银行在充分认识与理解自身优、劣势的情况下，完全可以从网络支付结算入手，与银行类金融机构、平台公司、电商企业、第三方支付、大型基础运营商等平台充分开展合作，强强联合，巩固和强化自身优势。

第二，强化行业供应链金融的风险控制措施。银行应注重考量整条供应链的竞争力和稳定性，进行全方位的风险评估，而不是仅仅局限于融资企业的资信状况。银行不仅要对供应链上中小节点企业和核心企业进行静态的财务数据评估，同时也要对整条供应链交易中的风险进行动态评估。

第三，建设专业分析队伍，加强行业分析和对供应链金融的指导与预警。供应链金融服务需要对整条供应链上各个经营环节的企业进行行业分析和信用分析，由于行业跨度较大，对从业人员的金融知识、财务知识和行业判断能力等都有较高的要求，因此传统银行应重视行业分析师专业队伍的建设，并将其与供应链金融的业务拓展紧密结合起来，由行业分析师从供应链金融的角度对行业产业链进行剖析，及时发出业务发展机遇提示和风险预警提示等。这将是拓展供应链业务并防控行业供应链风险的重要保障。

电商企业将“逐鹿中原”

电子商务在全球经济低迷、国内经济平稳回升的情况下，一枝独秀地保持了30%~40%的高速增长。目前信息基础建设、通信技术正快速推进，手机入网用户和PC端网民数量激增，因此电子商务还将长期保持飞速增长，而电商背后蕴含着的巨大的金融业务也将随之被充分挖掘而迅猛发展。

互联网通过传递并处理海量信息，打破了僵化的行业垄断体系，信息流可以摆脱物流体系直接产生交易，因此金融具有天然的网络属性。电商企业推出供应链金融业务，不仅可以更好地拓宽供应商投融资渠道，满足合作伙伴资金需求，还可以为合作伙伴提供技术、服务、品牌、资本等多个角度的专业优质的金融服务，促进产业链上下游的发展共赢。

电商企业开展供应链金融业务，为供应商创造了一个从供货、销售、融资到结算的闭环，而闭环将供应商紧紧圈住。事实也证明，供应链金融实现了供应商和电商平台的双赢。电商企业要想在激烈的竞争中获得较强的竞争力，涉足供应链金融业务是必然选择。

电商参与供应链金融业务为中小网商融资困境提供了新的方向，也为广大中小企业及创业者提供了一个更为便利、灵活的融资新渠道，在一定程度上能有效地缓解当前中小企业融资难的局面，是现有金融服务体系一个不可或缺的重要补充。目前因为门槛高，上述市场尚属待开发的“蓝海”，随着我国现有的融资体系的不断丰富和完善，将来定会是企业“逐鹿中原”的必争之地。（作者简介：董鹏，卡莱(梅州)橡胶制品有限公司计划部主管、研究员；何风，江西财经大学教授、博士）