形势的变化出乎很多银行的预料。近期，媒体报道称，苏宁银行股份有限公司的名称已经获得工商总局核准，头顶“互联网金融”和“民营银行”两大光环，这一消息引发了业内广泛关注。数据显示，目前国内银行业共计有5家国有商业银行、12家股份制银行、3家政策性银行、100多家城商行和200多家农商行。其中，仅有民生银行一家可以被称为“民营银行”。除苏宁外，目前其他知名网商对于银行牌照的热情也颇为高涨。

在“民营银行”热潮高涨的同时，城商行所处的地位将更加尴尬。民营银行一旦获批并正式出现，城商行天职的低端客户群将涌现强有力的争夺者，而且，这些争夺者目前以互联网企业为主。众所周知，互联网金融对于所谓“低端客户”的服务能力不可小视，甚至在理财和小微贷款等领域已经对整个银行业产生了冲击。对于城商行来说，一方面，很难扭转“做大做强”的传统思路；另一方面，即使资金充裕的大银行在面对互联网金融的冲击时也显得反应缓慢，更何况城商行的电子银行普遍处于初级阶段。

面临严峻形势，“抱团”发展或可成为城商行应对挑战的有效选择。

事实上，“抱团”发展并不是一个新鲜概念，最近数年来，随着城商行“异地扩张”和上市受阻，业内外很多声音都在建议城商行应该形成联盟，联合发展。然而，当时的建议大多基于“抱团”以实现跨区经营这一前提。时至今日，城商行已经大多明确了扎根本地，服务小微这一“天职”。而现在城商行也要“抱团”，却是为了应对互联网金融可能对城商行造成的冲击。

服务社区、深耕小微，已经是城商行未来发展的必然选择。这就意味着，在整个银行业转型都在强调客户群“下沉”的时候，城商行的目标客户群应该比股份制银行和大型银行更加“下沉”。用不少城商行高管的话来形容，就是要“在骨头缝里找肉吃”。多家城商行凭借精耕细作也确实在小微领域取得了不错的声誉和利润。

然而，随着互联网金融的崛起，“骨头缝里的肉”也出现了更有力的争夺者。

首先，城商行理财的表现有目共睹。据普益财富最新发布的检测数据显示，城商行发行量和市场占比继续攀升，8月共有68家城市商业银行共发行了1087款，首次超越股份制银行和大型银行，稳坐银行理财产品发行主体的“头把交椅”。

在亮点缺乏的城商行业务中，理财无疑已经成为让城商行“扬眉吐气”的明星业务。然而，一方面，城商行理财在发行量猛增的同时，高于竞争对手的预期收益率也引发了很多争议。在不排除“以价换量”因素的同时，预期收益率到期能否兑现也是业内关注的焦点。另一方面，这也侧面反映出城商行对于存款资源的需求度远大于同业。

而在城商行理财继续“高歌猛进”的同时，互联网理财也在以令行业瞠目的速度扩张。“余额宝”的“搅局”能力让银行业吃惊。中国基金业协会近日公布的8月份基金公司管理资产规模情况显示：截至8月末，基金公司管理资产合计3.81万亿元，比7月末增加1153亿元，其中货币基金增加超过1000亿元。业内人士普遍认为，“淘宝”渠道是货币基金回暖的重要原因。

对于“余额宝”可能造成的冲击，大型银行虽然重视，但主流观点也认为挑战和机遇大于冲击，因为股份制银行和大型银行的理财自主管理能力普遍较强，而目前的网络理财的产品形式在大型银行看来还是“简单”的。另外，对于股份制银行和大型银行来说，其理财的客户群定位其实比“余额宝”们要高，目前两者的客户群重复部分其实也较小。

但是，不能忽视的是互联网理财已经展现了其渠道的独特优势，一旦电商系网络银行真的建立，其理财能力的提升指日可待，对于传统银行理财渠道的挤占作用将更加明显。而城商行理财的一大缺陷就是自主理财能力较弱，将来受到的冲击也将更加明显。

值得注意的是，我国互联网金融崛起的时间正好与利率市场化推进的时间相同。因此，未来银行的比拼将是“软实力”的竞争。现阶段的一个明显体现是小微金融业务。

现阶段，我国银行业小微金融服务创新的两大方向，一是走网络化平台式的服务模式；二是大力发展供应链金融，在供应链下解决小微企业融资难题。尴尬的是，这两个方向对于单一城商行来说，都很难实现。

首先，网络平台模式贷款，要求银行建立高效、可靠的互联网小微企业服务平台。这基本意味着对原有对公网银的推倒重建，其投入不是中小规模城商行能够承担的。除了网银平台外，这样的服务模式，要显现竞争力，要求服务效率的整体提升，即整个对公体系架构可能需要调整，还要配以先进的IT系统，这个投入更加巨大。其次，供应链金融对于城商行来说也有先天不足。姑且不论现在股份制银行领先水平的供应链模式与互联网的结合日益紧密，即使传统供应链金融，也很难保证核心企业与上下游企业都在城商行服务地域范围之内。

小微金融之所以对于银行业来说一直是个难题，难点就在抵押物的缺乏上。短期内，信用贷款受经济下行影响很难大面积铺开，于是在抵押物的创新上，各银行均作出了努力。这也是供应链金融更加受到重视的原因。

很显然，供应链和网络化平台贷对于银行来说都是可行之路，城商行完全可以以此提升金融服务水平。但单一城商行的能力有限，100多家城商行中，规模过万亿元的也只有北京银行一家。“抱团”的意义也就在于摊薄成本，应对互联网和供应链带来的业务模式冲击。